美国百年牛仔老牌 Levi’s 再次启动 IPO

本周三，美国休闲牛仔服饰品牌Levi Strauss & Co.（李维斯，下文简称 “Levi’s”）宣布，已向美国证券交易委员会提交 IPO（首次公开募股）的相关资料。这家拥有146年历史的美国标志性牛仔品牌曾在1971年登陆美国股市，后于1985年退市。

Levi’s 计划在纽约证券交易所上市，股票代码为 “LEVI”。发行股票数量和价格区间尚未确定。

作为牛仔裤文化的开创者，Levi’s 此前曾在1971年上市，当时筹集了约5000万美元的资金，是当时规模最大的 IPO 案例之一。但是上市后公司的利润有所下滑，股价走势也不理想。1985年，Levi Strauss重新私有化退市。（更多相关内容详见：Levi’s 牛仔或将于明年初重返美国股市，市值或达50亿美元）

1984年和1996年，Levi Strauss 的继承人以杠杆收购的方式，先后两次从员工和外部人手中大规模回收公司股权，重新掌握了对品牌的控制权。然而，为此承担的巨额银行负债让公司在很长一段时间里喘不过气来，不得不减少各方面的成本以维持公司的发展，并被迫将生产线从美国转向了海外。在此期间，Levi’s 还被爆出了标注为“美国生产”的牛仔裤其实是在中国生产的丑闻。同时，众多其他牛仔品牌以及时尚成衣品牌的崛起动摇了 Levi’s 的市场领导地位。

1997年，Levi’s 的年销售额曾达到71亿美元，甚至要高于当时的运动巨头Nike，然而仅仅四年之后，就下滑到 41亿美元。此后十年一直处于低迷状态。

2011年，Levi’s 董事会邀请曾在Procter & Gamble 宝洁公司工作了28年的 Chip Bergh 出任CEO。在他的带领下，集团调整了战略，在确保核心业务稳固表现的同时，拓展到更多不同的品类和市场，成功让品牌重新回到了健康成长的轨道。

在今年2月初发布的2018财年报告中，Levi’s 销售额同比增长13.7% 至55.75亿美元，连续第五个季度实现两位数的销售增长。

目前，Levi’s 在全球超过5万个零售点销售产品，其中包括约3000家独立门店和店内门店。

Levi’s 目前大股东为创始人 Levi Strauss 家族的后裔 Mimi Haas 和 Margaret Haas，旗下日本子公司 Levi Strauss K.K. 此前已经在东京上市。

Goldman Sachs & Co. LLC（高盛集团）和 J.P. Morgan Securities LLC（摩根大通）将担任此次 IPO 的主要联合账簿管理人，BofA Merrill Lynch（美国银行）、Morgan Stanley & Co. LLC（摩根士丹利）和 Evercore Group L.L.C. 担任账簿管理人。BNP Paribas Securities Corp.（法国巴黎银行证券公司）、Citigroup Global Markets Inc.（花旗环球金融有限公司）、Drexel Hamilton, LLC、Guggenheim Securities, LLC、HSBC Securities (USA) Inc.（汇丰证券（美国）公司）、Telsey Advisory Group 和 The Williams Capital Group, L.P. 将担任联合管理人。