3月25日晚间，兴业皮革科技有限公司(以下简称“兴业科技”)披露2018年年度报告，报告期内，兴业科技实现归属于上市公司股东的净利润1.16亿元，同比增长156.42%。兴业科技表示，公司2018年对内部结构进行一系列调整，扭转2017年营收、净利润双下降的局面。对此，有分析师表示，兴业科技作为行业的头部企业，未来有望进一步提升市场占有率。
据年报，兴业科技2018年营业收入18.07亿元，同比下降14.48%，这是继2017年营业收入下降17.66%后的又一次下降。不同的是，2017年，公司净利润同比下降28.49%，2018年净利润同比增加156.42%至1.16亿元。对此，兴业科技表示，2017年业绩下滑主要是因为国内市场真皮革在鞋用材料中的占比下降，对销售影响较大;而2018年净利润的增长，则得益于公司产品结构的调整、研发投入以及制度的改变。
据悉，兴业科技主要从事天然牛头层皮革的研发、生产与销售，其牛皮革业务收入占总营收的98.85%，2017年此业务占比达99.05%。记者梳理了该公司近三年的年报发现，其主营业务不断扩大，产品结构不断丰富。2016年，兴业科技专注牛头层鞋面面革的开发、生产与销售，产品应用主要以皮鞋、箱包等;2017年，产品应用增加了家具产品;有最大变化的是2018年，公司产品拓展到军用皮革、特殊功能性皮革等。
产品拓展给公司带来销售的增长。2018年，兴业科技凭借技术的提升，取得了系列军靴皮革材料的订单，当年度军用皮革的销售有了大幅度的增长。尽管年报中未披露军用皮革带来的营收数额，但从其2019年计划进一步拓展军用皮革的市场空间来看，该业务对公司而言还是较为重要的。
而能够获得军靴订单则离不开公司的研发能力。据了解，兴业科技大多是通过自主研发或根据客户需求，先研发并经客户确认后再根据订单进行生产，这一定程度上能够控制公司成本。当前，公司的客户从国内已拓展至海外市场，百丽、森达、红蜻蜓、奥康、PRADA(普拉达)、BALLY(巴利)等均为公司的客户。
国信证券分析师张峻豪认为，兴业科技近几年业绩平平，除了受行业形势严峻影响外，自身管理战略也存在偏差。但公司2018年调整产品结构、理顺各项业务，从而显著提升公司效益，业绩潜能也得到激活。
此外，值得注意的是，作为国内真皮面革制造行业的龙头企业之一，其主业牛头层鞋面革的市场占有率连续多年排名第一。
如今，皮革行业在环保政策的合规要求下，业内中小企业压力加大，兴业科技作为行业的头部企业，未来有望进一步提升市场占有率。张峻豪表示，目前公司鞋面革主业积极转型升级，外销渠道逐渐打开，依托技术向相关多领域拓展，有望以多元化把握新增长点。
有意思的是，记者注意到，兴业科技的2016年、2017年应收账款中均未存在客户信用状况恶化而计提坏账准备，而在2018年年报中，公司因为富贵鸟股份有限公司、晋江振兴鞋塑有限公司均按应收账款的50%、100%的比例计提坏账准备，共计419万元。因此，在兴业科技的年报中也能看出当前部分鞋业企业发展并不稳定。
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